El gigante del comercio electrónico, Mercado Libre, está explorando nuevas oportunidades en el sector financiero. A través de su plataforma Mercado Pago, la empresa analiza la posibilidad de solicitar una licencia bancaria en Argentina, en un movimiento que podría cambiar las reglas del juego en el mercado local.
El plan de Mercado Pago para ingresar al sistema bancario
La decisión de Mercado Libre no es aislada. El unicornio ya opera con licencias bancarias en México y Brasil, donde ofrece servicios financieros más completos a través de Mercado Pago. Ahora, con un contexto económico y político diferente en Argentina, evalúa implementar un modelo similar en el país.
Principales motivos detrás de la iniciativa:
- Competitividad en el mercado financiero: Al convertirse en banco, Mercado Pago podría competir directamente con las entidades tradicionales.
- Optimización de costos: La licencia bancaria permitiría utilizar los depósitos de los clientes como fuente de financiamiento, eliminando la necesidad de recurrir a fondos propios o tasas elevadas.
- Ampliación de servicios: La inclusión de servicios como cuentas bancarias, tarjetas de crédito y préstamos podría fortalecer la oferta actual.
Registro de la marca “Mercado Banco” en el INPI
El 17 de mayo, Mercado Libre registró la marca “Mercado Banco” en el Instituto Nacional de la Propiedad Industrial (INPI). Este movimiento anticipa un futuro lanzamiento que no solo abarcaría servicios tradicionales, sino también innovaciones relacionadas con las criptomonedas.
Servicios previstos bajo la marca Mercado Banco:
- Transacciones con monedas físicas, digitales y virtuales.
- Gestión y validación de activos digitales.
- Emisión de tokens, incluyendo stablecoins como el MeliDólar, ya disponible en México y Brasil.
- Promociones y reintegros por consumos con tarjeta.
Ventajas de operar como banco
Con una licencia bancaria, Mercado Pago podría transformar completamente su modelo de negocio.
Beneficios clave:
- Financiamiento más accesible: Al fondearse con depósitos, el costo de capital sería significativamente menor.
- Cuentas bancarias: Migrar las actuales CVU a cuentas bancarias permitiría prescindir de servicios de terceros, como Citi o Bind.
- Mayor rendimiento: Ofrecer cuentas remuneradas en pesos o incluso en dólares cripto, superando la oferta actual del mercado.
Además, con la posibilidad de emitir tarjetas de crédito propias, Mercado Pago estaría mejor posicionado para ofrecer planes de financiación competitivos y captar nuevos clientes.
Criptomonedas y Mercado Banco: el próximo paso
El interés de Mercado Libre por las criptomonedas es evidente. A través de su colaboración con Ripio, ya lanzó el MeliDólar, una stablecoin atada al dólar que podría replicarse en Argentina una vez que el Banco Central levante la restricción cripto.
Posibles usos del MeliDólar en Argentina:
- Ahorro en dólares digitales.
- Reintegros en compras realizadas en el marketplace.
- Uso como moneda de cashback, al igual que en México y Brasil.
La integración de servicios cripto en Mercado Banco lo posicionaría como un competidor único en el mercado financiero argentino, ofreciendo opciones que hasta ahora solo están disponibles en plataformas internacionales.
El camino hacia una licencia bancaria
Mercado Libre enfrenta una decisión clave: crear un banco desde cero o adquirir una entidad existente. Ambas opciones presentan ventajas y desafíos, pero fuentes cercanas al unicornio señalan que la creación de un banco propio podría ser más beneficiosa.
Factores a considerar:
- Normativa simplificada: El Banco Central busca acortar los tiempos de aprobación de licencias.
- Flexibilidad operativa: Crear un banco desde cero permitiría adaptar las operaciones a la cultura y necesidades específicas de la empresa.
- Reducción de costos: Evitaría el mantenimiento de sucursales físicas y conflictos sindicales asociados a la reestructuración de personal.
Con más de 20 millones de usuarios en Argentina, Mercado Banco tendría una base sólida para competir con las entidades tradicionales y otras fintech como Ualá y Naranja.
